Setelah tragedi menimpa keluarganya, jagoan kung fu Li Fong terpaksa meninggalkan rumahnya di Beijing dan pindah ke New York bersama ibunya. Di sana, seorang teman baru membutuhkan bantuannya, dan Li pun mengikuti kompetisi karate. Namun, kemampuan kung fu-nya saja tidak cukup.
Guru kung fu-nya, Mr. Han, lalu meminta bantuan dari Daniel LaRusso—sang Karate Kid legendaris. Bersama, mereka mengajarkan Li cara bertarung yang baru, menggabungkan kung fu dan karate dalam satu gaya unik demi menghadapi pertarungan puncak yang menentukan segalanya.